Securities Laws historia
Värdepappersrätten som ursprungligen utvecklades som en följd av en annan finansiell kris - Marknadens mycket större olycka 1929. Som en del av Franklin Delano Roosevelts "New Deal" -kongress infördes värdepapperslagen från 1933 och lagen om värdepappersbörsen 1934, som skapade Securities and Exchange Commission (SEC).
Före 1933- och 1934-lagarna har statliga lagar reglerat värdepapper i så kallade "blue sky laws". Dessa statliga lagar är fortfarande tillämpliga i vissa situationer där en säkerhet förblir befriad från de federala lagarna.
Arbetsuppgifter
Värdepappersmäklare representerar kunder med avseende på aktier, fonder, obligationer och andra finansiella instrument. Arbetet är huvudsakligen uppdelat i tre breda affärsverksamhetssätt, regelverk och tvister .
Värdepapperstransaktioner
Transaktionsarbete innebär hantering av juridiska tekniker för inledande offentliga erbjudanden, sekundära erbjudanden, fusioner och förvärv samt privat försäljning av värdepapper. Emissioner av aktier eller andra värdepapper används för att finansiera affärer över hela världen. Transaktionsadvokater underlättar dessa operationer på uppdrag av sina kunder, allt från stora företag till enskilda investerare. Värdepappersmäklare arbetar ofta nära skatteexperter för att strukturera dessa transaktioner.
Värdepappersföreskrifter
Medan transaktionsjurister uppträder i ära av "affären", upprätthåller den rättsliga aspekten av praktiken transaktionernas integritet. I sitt hjärta garanterar 1933-akten upplysningar om viktig finansiell information. Advokater som specialiserar sig på regelverk gör det möjligt för företag och vissa personer att lämna relevant information i god tid.
Dessa föreskrifter verkställs av inte bara sekretariatet utan även andra regleringsorgan, inklusive kontoret för valutaövervakaren, National Association of Securities Dealers, New York Stock Exchange och NASDAQ. Värdepappers advokater lita ofta på paralegals att hjälpa till med att lämna in det omfattande pappersarbete som är inblandat i regelverk.
Securities Litigation
Om företagen bryter mot reglerna blir värdepappersdirektörer sedan de centrala aktörerna. Securities litigators arbetar både på civila och kriminella arenor, eftersom de tvister borgerliga handlingar samt civila eller brottsbekämpande åtgärder. Exempelvis kan värdepappersförvaltare representera bolagets aktieägare i ett brottmål mot företagets tjänstemän och styrelseledamöter, eller de kan hjälpa kunder i frågor som rör brott mot sekretessreglerna.
Utbildning och färdigheter
En juridisk utbildning är förstås avgörande för att bli en värdepappersadvokat. Medan en juris doktorsexamen krävs, är en bakgrund i finans eller redovisning också avgörande för en värdepappers advokatutveckling. Förutom att ha utmärkta skrivförmåga måste värdepappers advokater kunna läsa och förstå finansiella data.