Medan alla offentliga tjänstemän borde hålla de trebensiga pallarna av statens pensionering i åtanke, är den primära källan till pensionsfinansiering för de flesta tjänstemän livränta som tillhandahålls av sina pensionssystem .
Beräkningen av livränta betalningen har stor inverkan både när en anställd har råd att gå i pension och vilken typ av livsstil den anställde kommer att leva i pension.
Få personer har råd att gå i pension på sina pensionsberättigande datum. Det innebär att anställda normalt arbetar utanför deras pensionsberättigande datum och baserar sina faktiska pensionsdagar på beloppet av deras månatliga livränta betalningar.
Två variabler och en konstant
I de flesta pensionssystemen bestämmer två variabler hur mycket en anställds livränta kommer att vara: anställdas lön och anställdas tjänsteår. Medan ålder är en faktor vid bestämning av pensionsberättigande används det sällan vid fastställandet av annuitetsbelopp.
Pensionssystem behöver ett lönnummer för att plugga in i sina formler för att bestämma anställdas pensionsår. De använder den lön som en anställd tjänar i sina få högsta tjänsteår. De flesta system använder mellan tre och fem år i denna beräkning.
De genomsnittliga lönerna för att få lönenumret.
Ett pensionssystem beräknar till exempel en anställds lön på den anställdes tre högsta intjäningsår. En anställd tjänar $ 61,000, $ 62,000 och $ 66,000 i sina tre högsta tjänsteår. Dessa tre siffror är i genomsnitt för att bestämma arbetstagarens lön när det gäller en pensionsavgift.
För att beräkna den anställdes pensionsränta är arbetstagarens lön 63 000 USD:
($ 61 000 + $ 62 000 + $ 66 000) / 3 = $ 63 000
Året av service är lättare att bestämma än det lönenumret. Detta nummer är helt enkelt den tid som en anställd bidrar till pensionssystemet. Varje löptid som en anställd bidrar till i pensionssystemet tjänar den anställdas servicekredit som motsvarar tiden i löneperioden.
Det finns en annan faktor i annuitetsbetalningsberäkningen. Det är en procentuell satsning som i huvudsak berättar hur mycket av det beräknade lönebeloppet uppstår i livränta för varje tjänsteår. Det är en lång och kanske förvirrande förklaring, men det är vettigt i ett exempel.
Med hjälp av $ 63 000 lön i vårt exempel ovan, låt oss säga att medarbetaren har 30 års tjänst i pensionssystemet. Låt oss också säga att för varje år av service och anställd får 2,0% av lönnumret. Här är beräkningen uttryckt som en matematisk formel:
Lön X år X Procentandel = Annuitet
Här är vårt exempel applicerat på formeln:
$ 63,000 X 30 X 2,0% = $ 37,800
Den här medarbetaren var van att tjäna cirka 63 000 dollar per år, men nu får denna anställd en statsinkomst betydligt mindre.
$ 37 800 betalas i månadsavdrag på $ 3,150. Förhoppningsvis har medarbetaren tillräckligt med pensionssparande och sociala avgifter för att kompensera för minskningen.
Låt oss nu säga att samma anställd arbetar 40 år istället för att gå i pension efter 30. Här är den nya beräkningen:
$ 63,000 X 40 X 2,0% = $ 50,400
Genom att försena pensionen i 10 år ökar medarbetaren i detta exempel sin pensionsinkomst med 12 600 USD per år. Detta innebär en extra $ 1,050 per månad; Arbetstagaren bidrar emellertid pengar till pensionssystemet i ytterligare 10 år medan han / hon lämnar någon livränta för de tio åren.
Colas
Pensionsräntor är räntebindningar. Med undantag för ovanliga omständigheter är den livränta som en anställd har rätt till vid pensionering den livränta som arbetstagaren håller för livet. Livräntor kan öka med levnadsjusteringar .
Pensionssystemen beviljar COLA på ett av två sätt. Det första sättet är att systemet ska ge automatiska COLAs baserat på objektiva data som konsumentprisindexet för ett förutbestämt datum. Å andra sidan är pensionssystemet styrelse eller övervakande lagstiftande organ att ge en COLA genom omröstning. När COLAs är föremål för politik, är förslag vanligtvis baserade på objektiva uppgifter men kan ändras genom lagstiftningsprocessen.